«Я думаю, очень низкие (процентные) ставки оказывают на людей негативное воздействие. Они отнимают у вкладчиков хоть какие-то доходы, уничтожают возможность рассчитывать на получение прибыли в будущем, сокращают объем потребления», - говорит один из самых известных в мире игроков «на понижение» Дэвид Эйнхорн, основатель и глава инвестиционного фонда Greenlight Capital.
Базовая ставка Федеральной резервной системы США уже с конца 2008 года составляет 0-0,25%. Эйнхорн считает, что этот уровень лишь подстегивает инфляцию, заставляя расти цены на нефть и продукты питания, и снижает уровень жизни.

«Долговой кризис не может быть разрешен с помощью (еще большего) долга», — пишет управляющий директор инвестиционной компании PIMCO Билл Гросс в своем ежемесячном инвестиционном обзоре.

Он уверен: нынешний кризис не региональный, а глобальный, а это значит, что любая страна при неблагоприятных обстоятельствах может стать неплатежеспособной.

По мнению Гросса, такой кризис лечится двумя путями: дефолтом по обязательствам  либо печатанием все большего количества денег и «долговой инфляцией» — снижением реальной долговой нагрузки.

«Оба способа — удар по держателям облигаций и акций», — пишет Гросс. — В поисках мифических прибылей инвесторы переводят активы (акции и бонды) в страны, которые мы называем лучшими из худших».

Сейчас самая «лучшая из худших» — Соединенные Штаты. Но ситуация меняется: долговая нагрузка в США устойчиво растет: сейчас она уже составляет около 10 ... Читать дальше »

«Если мы продолжим (наращивать дефицит бюджета), с Соединенными Штатами произойдет нечто ужасное», - говорит  генеральный директор одной из крупнейших компаний в мире по управлению прямыми инвестициями Blackstone Group Стивен Шварцман в интервью CNBC.

В этом году, по данным бюджетного департамента Конгресса, дефицит бюджета составит   около $1,1 трлн. Это примерно 7% американского ВВП.

Одним из возможных решений Шварцман видит реформирование налоговой системы США. Это, по Шварцману, безболезненно не пройдет. «Конечно, общество должно чем-то пожертвовать, чтобы избавиться от этого чудовищного дефицита», - говорит он.

«Даже если мы избежим фатальной катастрофы (после возможного выхода Греции из еврозоны), разрыв между странами —кредиторами и должниками — будет усиливаться и у периферийных европейских государств не будет шанса вновь стать конкурентоспособными», — пишет   глава хедж-фонда Soros Fund Management Джордж Сорос в колонке в Financial Times.    

Он считает в корне неправильной позицию канцлера Германии Ангелы Меркель, которая до сих пор отклоняет предложения по оказанию помощи Италии и Испании в их борьбе с долговой нагрузкой, а также выступает против расширения выкупа Европейским центробанком (ЕЦБ) гособлигаций периферийных стран Европы. Это угроза стабильности всего региона, считает Сорос.

Он утверждает, что политический, бюджетный и банковский союз европейских стран должен развиваться шаг за шагом. Первый шаг, по мнению Сороса, — выкуп Европейским фондом финансовой ст ... Читать дальше »

«Падение [рынка товаров] — четкий индикатор глобального охлаждения экономики… Фундаментальные показатели уже ухудшались какое-то время и до того, но сейчас постоянные игроки на повышение выбросили белый флаг», — говорит  издатель инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom and Doom Report Марк Фабер в интервью телеканалу CNBC.

«Восприятие происходящего поменялось», — говорит Фабер. Цены на индустриальные товары сейчас устойчиво падают. Так, нефть WTI подешевела  до $77,9 за баррель, впервые с октября 2011 года упав ниже уровня $80.

Фабер считает, что индустриальные товары продолжат дешеветь и дальше, в то время как цены на сельскохозяйственные будут чуть более устойчивыми.

Лидеры Евросоюза имеют всего три дня на спасение евро, заявил в Лондоне в интервью Bloomberg знаменитый американский инвестор и финансист Джордж Сорос.

Три дня – это время, которое осталось до чрезвычайно важного для дальнейшей судьбы евро брюссельского саммита ЕС, который стартует 28 июня. И если до начала этого форума европейские лидеры не договорятся о выпуске новых евробондов, сборы от размещения которых позволят образовать фонд для финансирования долгов Италии и Испании путем выкупа гособлигаций этих стран в ответ на разумное сокращение их бюджетов, то саммит завершится безрезультатно, передает ИТАР-ТАСС
«В финансовых вопросах (между лидерами ЕС) существуют разногласия. И если они не будут решены в течение трех дней, то я боюсь, что саммит потерпит фиаско. А это уже в действительности может привести к фатальным последствиям», – заметил Сорос.

81-летний инв ... Читать дальше »

«Я думаю, [Европа] проведет необходимые реформы и станет гораздо сильнее, чем была когда-либо до этого», — говорит в интервью CNBC Asia глава блока развивающихся стран инвесткомпании Franklin Templeton Марк Мобиус. 

Долговой кризис, поразивший Старый Свет, по Мобиусу, можно решить, заключив соглашение об ответственности за бюджетную дисциплину, которую раньше европейские страны соблюдали не лучшим образом.  Основы фискального союза, считает он, будут заложены в течение ближайших года-двух.

При этом, считает Мобиус, финансовые проблемы Европы еще будут продолжаться довольно долгое время. Главное для инвестора — не пропустить момент, когда все пойдет на лад. «Во время кризиса на рынке sub-prime все были в панике, вышли с рынка и накупили гособлигаций США. Они получили хороший урок, потому что в течение 12 месяцев многие рынки выросли на 60-100%», — говорит он.

«Мы ожидаем, что в конце концов Греция выйдет из еврозоны», — говорит в интервью телеканалу CNBC генеральный директор инвестиционной компании PIMCO Билл Гросс. Он утверждает, что это станет дефолтом по греческому суверенному долгу.

По словам Гросса, такой сценарий развития событий уже учтен рынком: государственные облигации Греции торгуются «по 12 центов за 1 доллар [номинальной стоимости]». 

Впрочем, на выборах в греческий парламент, которые состоялись 17 июня, победила правоцентристская партия «Новая демократия», которая заявила, что Греция выполнит все обязательства перед иностранными кредиторами. 

«Экономика [Соединенных Штатов], скорее всего, продолжит умеренно расти в грядущих кварталах. Несмотря на экономические трудности в Европе, спрос на американский экспорт остается хорошим», — сказал глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке во время выступления перед объединенным комитетом по экономике Конгресса США. В I квартале этого года ВВП США вырос на 1,9% в годовом исчислении, в IV квартале 2011 года — на 3%.

Бернанке уверяет, что ФРС внимательно следит за «существенными рисками» восстановления американской экономики, создаваемыми долговыми проблемами Европы. «ФРС готова предпринять все необходимые действия для того, чтобы защитить экономику США, если финансовые проблемы усугубятся», — заявил Бернанке.

Впрочем, по Бернанке, остаются сомнения в том, достаточно ли быстро будет расти ВВП для того, чтобы поддерживать ... Читать дальше »