Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Курс фунта по отношению к доллару планомерно снижался в начале прошедшей недели и достиг минимального значения текущего года на уровне 1.2690. В дальнейшем пара перешла в стадию роста и к завершению торговой недели достигла отметки 1.2960.

Коррекционному росту британской валюты способствовали новости по Brexit. Евросоюз и Великобритания пришли к компромиссу, поэтому британские компании сектора финансовых услуг сумеют сохранить доступ к европейским рынкам после Brexit. Инвесторы видят в этом сигнал к тому, что и более масштабные торговые отношения также будут урегулированы, особенно с учетом заявления премьер-министра Терезы Мэй о возможности сделки до 21 ноября. Кроме того, были согласованы позиции действующих европейских тарифных квот между государствами ЕС и Великобританией после Brexit, что также стало положительным сигналом для фунта.

Определенное влияние на рост курса фунта сыграло предупреждение Банка Англии о том, что будущие повышения процентных ставок могут состояться несколько быстрее, чем в августе 2019 года из-за возможного перегрева экономики. В настоящий момент Банк не стал менять значение базовой процентной ставки 0,75% по итогам заседания прошлого четверга. Регулятор также снизил на 0,1 процентного пункта прогноз роста британской экономики на 2018 и 2019 годы, до 1,3% и 1,7% соответственно.

Уровень инфляции в Великобритании в ближайшей перспективе останется выше целевых 2% в годовом выражении, что вызвало реакцию на рынке - ждали более жесткой монетарной политики. Макроэкономические показатели прошлой недели в основном выступали в пользу роста пары фунт/доллар. Данные отчета по осеннему прогнозу британского Казначейства, вышедшего в понедельник, стали причиной снижения фунта. Несмотря на то, что было объявлено о предполагаемом росте британского ВВП в 2019 году на 1,6% против 1,3% согласно предыдущей оценке в марте, информация об увеличении резервов на Brexit на 2 миллиарда фунтов вызвала опасения трейдеров.

Кроме того, в понедельник в Великобритании был представлен проект бюджета, в котором не заложена вероятность Brexit без торгового соглашения, что также вызывает негативную реакцию инвесторов из-за вероятных крупных расходов. Даже объявленное завершение режима экономии не стало поддерживающим фактором британской валюты.

Индекс потребительского доверия в США в октябре достиг максимального значения за последние 18 лет, что оказало поддержку американской валюте и компенсировало низкие данные композитного индекса рынка жилья.

Еще одним катализатором роста доллара выступала репатриация прибыли в конце месяца в США из-за границы, технический по своей сути, но тем не менее, сильный фактор. Положительная динамика американских фондовых рынков тоже стала импульсом роста доллара.

На будущей неделе динамика пары будет по-прежнему определяться информацией, связанной с Brexit и публикацией индекса деловой активности в секторе услуг и данных экономического роста Великобритании по итогам третьего квартала текущего года. Данные по ВВП способны поддержать фунт в силу позитивных прогнозов и положительной динамики предыдущего периода.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее восстановление пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2980, 1.3000, 1.3025, 1.3050 и 1.3090.

Экономическая статистика следующей недели.

Понедельник

В Австралии выйдет индекс активности в сфере услуг от AIG, данные по инфляции TD Securities и индекс числа вакансий от Резервного Банка. Новая Зеландия опубликует индекс товарных цен. В Японии выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Markit, а также выступит глава Банка Японии Харухико Курода.

Великобритания обнародует индекс деловой активности в секторе услуг Markit, а Еврозона - индикатор уверенности инвесторов Sentix.

В Канаде выступит глава Национального Банка Стивен Полоз. В США выйдет индекс деловой активности в секторе услуг и состоится размещение краткосрочных ценных бумаг.

Вторник

Япония обнародует данные по расходам домохозяйств. В Австралии состоится заседание Национального Банка. Решение регулятора об изменении процентной ставки и сопроводительное заявление по итогам заседания опубликуют в этот же день. В Новой Зеландии станут известны инфляционные ожидания Резервного Банка на четвертый квартал текущего года.

Германия представит данные производственных заказов, а Великобритания - объем розничных продаж BRC. В Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне опубликуют индекс деловой активности в секторе услуг. В Еврозоне в дополнение выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс цен производителей, выступит представитель ЕЦБ Сабина Лойтеншлегер.

В Канаде выйдут данные, касающиеся изменения числа выданных разрешений на строительство. США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, число открытых вакансий JOLTS и индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP. Американский нефтяной институт отчитается об изменении запасов сырья на прошлой неделе.

Среда

Австралия опубликует индекс активности в строительном секторе от AIG, а Новая Зеландия - данные рынка труда за третий квартал, включая уровень безработицы, изменение уровня занятости и долю рабочей силы в общей численности населения. Япония представит индексы опережающих и совпадающих индикаторов, а также изменение уровня заработной платы.

В Германии выйдут данные промышленного производства, а в Великобритании - индекс цен на жилье Halifax. В Еврозоне состоится заседание ЕЦБ, напрямую не касающееся вопросов монетарной политики, также станут известны данные розничных продаж.

Канада представит индекс деловой активности, а США - динамику объемов потребительского кредитования. Управление энергетической информацией опубликует изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Четверг

В Новой Зеландии состоится заседание Резервного Банка, станет известно решение об изменении процентной ставки и сопроводительное заявление по итогам заседания. В Японии выйдет большой блок макроэкономической статистики, включающий данные по заказам на продукцию машиностроения, сальдо платежного баланса внешней торговли, объем банковского кредитования и валютных резервов и сводку Банка Японии. Китай обнародует данные импорта, экспорта и общий торговый баланс.

Германия и Франция представят данные по внешней торговле, включая объемы импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ и прогноз экономического роста. Вечером выступит представитель ЕЦБ Бенуа Кер.

Канада опубликует данные начатого строительства домов, а США - количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице. Управление энергетической информацией обнародует изменения запасов природного газа на прошлой неделе. Поздно вечером состоится заседание Совета управляющих ФРС, будет опубликовано решение по процентной ставке и позиция ФРС по кредитно-денежной политике.

Пятница

В Австралии опубликуют позицию Резервного Банка по кредитно-денежной политике и данные ипотечных кредитов и инвестиционных займов для строительства домов. В Китае выйдут индексы потребительских цен и цен производителей.

Великобритания представит данные экономического роста за третий квартал текущего года, данные промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе. Кроме того, Великобритания опубликует общий объем коммерческих инвестиций за третий квартал текущего года и общий торговый баланс.

В США выйдут индексы цен производителей и потребительского доверия Мичиганского университета. В этот же день выступит представитель ФРС Рэндал Кворлз. Компания Baker Hughes отчитается об изменении количества активных буровых установок на прошлой неделе.