Прогноз по евро
Прошедшая неделя выдалась весьма волатильной.
Напряжённость ожидания решения бюджетной проблемы и увеличения лимита по
оплате долговых обязательств - в США, а также принятое, в конце концов,
временное решение сроком на 3 месяца, позволили евро достичь
максимального уровня с февраля текущего года и стабилизироваться вблизи
ключевого сопротивления 1.37. Слабость на этом фоне
американской валюты подогревается ещё и ростом ожиданий того, что
публикуемая на следующей неделе статистика из США окажется достаточно
слабой, чтобы вынудить ФРС, вновь отложить сокращение стимулирующих мер.
Тем не менее, ожидать в этих условиях, дальнейшего роста единой валюты –
маловероятно. Фактор временного выхода из бюджетного кризиса и угрозы
дефолта по долговым обязательствам – уже рынком отыгран, и сейчас,
ужесточение денежно-кредитной политики США, вновь, в центре внимания
рынка. Существенную роль в ценовой динамике пары, на следующей неделе,
займут, в связи с этим, ранее отложенные данные по занятости в
несельскохозяйственном секторе экономики США. Если данные превысят
прогноз и предыдущие значения, евро\доллар,
как минимум, может начать коррекцию к предыдущему росту валюты, а как
максимум – развернуться на полномасштабную смену тренда. К тому же, не
стоит забывать, что ситуация в экономике Еврозоны также остаётся
неблагоприятной, и Европейский Банк может пойти на принятие новых
стимулирующих мер, что приведёт к удешевлению единой валюты.
С технической точки зрения, доллар, вновь, вернулся в мощную зону поддержки 1.3670 ÷ 1.37.
Именно эта зона, не один раз, останавливала снижение американской
валюты с 2012 г. Занимать, сейчас, короткие позиции по доллару
достаточно опасно. Кроме того, волновая структура пары завершила
формирование восходящей коррекции и находится в зоне разворота на новый
цикл нисходящего движения.
Исходя из вышеизложенного, в нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем попытку пары возобновить подъём и протестировать ценовые уровни: 1.3710 и 1.3745.
Далее, в соответствии с волновой структурой
ценового движения, единой валюте предстоит разворот и снижение пары – в
новом цикле нисходящего движения.
Целями снижения, в таком случае, станут ценовые уровни: 1.3670; 1.3645; 1.36; 1.3575 и ниже, в направлении ключевого уровня 1.35.
Прогноз по фунту
Позиции британской валюты по всему спектру рынка
остаются достаточно прочными. Пара, вновь, вернулась к тестированию
верхней границы долговременного коррекционного треугольника,
сопротивление которой, фунт не может преодолеть с августа 2009 года. На
подъёме фунт/доллар
образовал «двойную» вершину и демонстрирует признаки глубокой
перекупленности, практически, на всех основных таймфреймах. Волновая
структура пары также предупреждает о завершении коррекционного отката и
вероятном развороте британской валюты на снижение. Об этом же, говорит и
образование на вершине подъёма дневного и 4-х часового таймфреймов -
разворотных свечных комбинаций «Падающая звезда». На
этом фоне изменение ценовой динамики валюты может последовать, сразу, за
ухудшением макроэкономических показателей из Великобритании или же – за
улучшением характера данных из США. Кстати говоря, публикация во
вторник, данных по занятости в США может, как раз, стать критической
для изменения ценовой динамики фунта.
Учитывая все эти факторы, в нашем прогнозе на следующую неделю,
в качестве основного движения британской валюты предполагаем -
продолжение снижения пары. Однако, учитывая показания индикаторов на
младших таймфреймах, ожидаем, до начала снижения - умеренный подъём в
ценовую зону 1.6176 ÷ 1.6215. Далее, в этой зоне, ожидаем – разворот и снижение пары к целевым уровням: 1.6128; 1.61; 1.6060; 1.6016; 1.5953; 1.5928 и ниже, в направлении - к ключевому уровню поддержки 1.59.
Не исключаем также начало снижения валюты к
вышеназванным целевым уровням и от текущих ценовых уровней на момент
открытия недельных торгов.
Экономическая статистика следующей недели: Понедельник
В экономической статистике понедельника, – Япония
опубликует сентябрьские показатели по балансу внешней торговли, включая
Объёмы экспорта и импорта товаров, а также Индекс активности во всех
отраслях экономики за август. В Великобритании выйдут октябрьские данные по изменениям цен на жильё. Германия отчитается по Индексу производственных цен, а Бундесбанк, опубликует свой ежемесячный отчёт за сентябрь. А в американской статистике
будут опубликованы - данные по Объёмам продаж жилья на вторичном рынке
недвижимости, а также – изменения запасов сырой нефти, бензина и
дистиллятов - от Министерства энергетики США. Кроме того, США и Франция
проведут, в этот день, аукционы по продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных
облигаций государственного долга.
Вторник
В экономическом календаре вторника, – Швейцария опубликует сентябрьские показатели по балансу внешней торговли, включая Объёмы экспорта и импорта товаров. Великобритания отчитается по Объёму чистых заёмных средств, необходимых для финансирования государственного сектора. В Канаде выйдут данные по изменению Объёмов розничной торговли за август. А в американской статистике
будут представлены: важнейший показатель недели – Основной Отчёт по
занятости в несельскохозяйственном государственном секторе экономики;
Уровень безработицы (предыдущий показатель - 7.3%); изменения средней
почасовой оплаты труда и средней продолжительности рабочей недели.
Кроме того, будет представлен суммарный пересчёт занятости за 2
предыдущих месяца и производственный Индекс от ФРС Ричмонда за
октябрь.
Среда
В экономическом календаре среды, – Австралии
опубликует Индексы ведущих экономических индикаторов за август;
Индекс потребительских цен и Индекс базовой инфляции за 3-й квартал
текущего года. Великобритания
отчитается по Объёмам ипотечного кредитования, а Банк Англии опубликует
протокол своего последнего заседания по вопросам кредитно-денежной
политики и распределение голосов по нормативу основной процентной ставки
и Объёму покупок активов. Банк Канады
опубликует своё Решение по основной процентной ставке,
сопроводительное заявление к решению и Отчёт по денежно-кредитной
политике за 4-й квартал. Изменения по ставке - не ожидаются, норматив её
будет сохранён на прежнем уровне – 1%. Кроме того, состоится
пресс-конференция Банка Канады. А в американской статистике будут представлены Индексы экспортных и импортных цен за октябрь месяц.
Четверг
В экономическом календаре четверга, – Новая Зеландия опубликует сентябрьские показатели Баланса внешней торговли, включая Объёмы экспорта и импорта товаров. Еврозона, США и Китай
представят Индексы деловой активности в производственной сфере своих
регионов за октябрь месяц. Кроме того, аналогичные показатели, вместе с
Индексами деловой активности в сфере услуг, будут представлены и по
ведущим экономикам Еврозоны – Германии и Франции. Великобритания
опубликует Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации
британских промышленников за октябрь. Кроме того, состоится выступление
главы Банка Англии Марка Карни. А в статистике из США,
как обычно, будут опубликованы - еженедельные данные по Количеству
первичных обращений и повторных заявок за пособиями по безработице;
Объём продаж жилья на первичном рынке недвижимости за сентябрь; Индексы
деловой активности в производственной сфере за октябрь и Уровень
трудовых вакансий за август.
Пятница
В экономической статистике пятницы, – Япония опубликует Индекс потребительских цен за сентябрь. Германия
представит октябрьские данные по Условиям деловой среды, Оценке текущей
ситуации и экономических ожиданий - от Института экономических
исследований в Мюнхене. Великобритания
опубликует предварительные данные по Объёму ВВП за 3-й квартал текущего
года, а также Индекс активности в сфере услуг. А в статистике из США
будут представлены – сентябрьские изменения Объёма заказов на товары
длительного пользования, а также Индикатор уверенности потребителей и
инфляционные ожидания - от университета Мичигана за октябрь.
|
