Надежды трейдеров на спокойное окончание недели оказались напрасными. Данные по Европе, опубликованные в пятничной статистике, в целом оказались на редкость благоприятными и способствовали активному росту евро против доллара. Согласно предварительным данным гармонизированный индекс потребительских цен в феврале оказался выше прогнозов (0.8% против 0.7% - по прогнозу). Незначительная, но, тем не менее, позитивная динамика инфляционного показателя вызвала всеобщий оптимизм, - угроза понижения ставки Европейским Центральным Банком на заседании 6 марта, кажется, миновала. «Быки» по евро, почувствовав свободу, принялись агрессивно скупать единую валюту. Курс евро/доллар с реактивной скоростью отреагировал на усиление спроса и передвинул свои котировки на новый 2-х месячный уровень, зафиксировав вершину подъёма на отметке 1.3824. Здесь же, вблизи достигнутого максимума, курс пары и завершил недельную торговлю.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем возобновление снижения курса единой европейской валюты к следующим целевым уровням: 1.3772, 1.3755, 1.3732 и 1.37. Вместе с тем, не оставляем без контроля предыдущий недельный максимум – 1.3825. Если «быкам» по евро удастся преодолеть сопротивление продавцов на этом уровне, единая валюта сможет возобновить рост в ценовую зону 1.3830 ÷ 1.3890, где будем снова ожидать разворот и возобновление снижения евро к вышеназванным целевым уровням.

Курс пары фунт/доллар начал европейскую сессию пятницы с большим энтузиазмом, быстро преодолев ключевой уровень сопротивления 1.67 и зафиксировав новый 2-х недельный максимум на отметке 1.6769. Драйвером подъёма валюты стали опубликованные данные по рынку жилья в Великобритании. Неожиданно вырос индекс цен на жильё, составив 9.4% в годовом исчислении после роста показателя на 8.8% за предыдущий период. Таким образом, цены достигли новых многолетних максимумов. Это вызвало оптимистичный настрой инвесторов и усилило спрос на британскую валюту. Тем не менее, движение оказалось недолговечным. На верхней границе многолетнего коррекционного треугольника пара встретила жёсткий отпор продавцов, отбросивший котировки валюты к её азиатским минимумам. Очередные попытки «быков» возобновить в ходе торговой сессии восходящее движение фунта также ни к чему не привели. Курс пары завяз в боковом диапазоне и завершил торговую сессию на ценовом уровне 1.6733.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение возобновление снижения пары к целевым уровням 1.6717, 1.6685, 1.6658 и, возможно, ниже, к ключевому уровню поддержки 1.66. Вместе с тем нельзя исключить попытку «быков» возобновить подъём пары, в случае если сегодняшние данные по деловой активности в производственной сфере Великобритании превысят рыночные ожидания. При таком варианте событий курс пары фунт/доллар может опять попытаться возобновить подъём пары к ценовым уровням 1.6768 и 1.6785. Далее ожидаем разворот и возвращение пары к нисходящему движению в район вышеназванных целевых уровней.

Стоимость золота и серебра на торгах в пятницу вновь начала снижаться. Драйвером нисходящего движения металлов стало падение китайского юаня против американского доллара. Среди участников торговли усилились опасения, что в связи с удешевлением китайской валюты спрос на драгметаллы может сократиться. Учитывая при этом, что Китай является крупнейшим потребителем драгоценных металлов в мире, снижение спроса может довольно сильно повлиять на ценовую динамику золота и серебра. Кроме того, трейдеры в пятницу активно закрывали позиции на покупку металлов после завершения их коррекции к предыдущему снижению.

В результате по итогам дня стоимость апрельских фьючерсов на золото на Нью-Йоркской бирже «Comex», подешевела на 6.21$ - до уровня 1325.38$ за тройскую унцию. Серебро в аналогичной динамике также подешевело, зафиксировав стоимость металла при закрытии пятничных торгов на отметке 21.05$ за унцию (- 23 цента).

Наши рекомендации по движению драгоценных металлов на понедельник.
Волатильная ценовая динамика и падение стоимости золота и серебра на торгах в понедельник изменили положение металлов относительно их уровней поддержек и сопротивлений. Ближайшее краткосрочное сопротивление по золоту находится теперь на ценовом уровне 1330$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх откроет путь к следующим целям: 1336$ и 1345$ за унцию.Ближайший уровень поддержки металла также изменил свои позиции и проходит сейчас по уровню 1320$. Если он будет пройден, станет возможным дальнейшее снижение золота к ценовому уровню 1308$ за унцию. Ближайшее краткосрочное сопротивление по серебру расположилось сегодня на ценовом уровне – 21.20$. Если возобновится движение наверх, и это сопротивление будет пробито, металл сможет подняться выше к целевым уровням 21.60$ и 21.80$ за унцию. Уровень поддержки серебра также изменился и находится сейчас на отметке 21$. Если котировки преодолеют его, тогда снижение продолжится далее к ценовым уровням 20.60$ и 20.40$ за унцию.

Предполагаем следующие приоритеты ценовой динамики металлов: по золоту – краткосрочный подъём стоимости металла и попытку протестировать предыдущий максимум 1345$, а затем снижение курса к вышеназванным целевым уровням. Относительно серебра также ожидаем сохранение его нисходящей динамики после краткосрочного коррекционного отката в район 21.40$ ÷ 21.60$. Цели снижения –вышеназванные уровни поддержки.

В экономической статистике пятницы, – Китай опубликует февральский индекс деловой активности в непроизводственной сфере. Австралия, Еврозона, Великобритания, Швейцария, США, Канада и Россия представят индексы деловой активности в производственной сфере своих регионов. Кроме того, аналогичные показатели будут представлены и по ведущим экономикам Еврозоны – Германии, Франции, Италии и Испании. По окончанию европейской торговой сессии состоится выступление Президента Европейского Центрального Банка Марио Драги. В Австралии в этот же день будет опубликован февральский индекс числа вакансий и объём продаж жилья на первичном рынке недвижимости за январь, а в Великобритании выйдут данные по объёмам потребительского и ипотечного кредитования, объём займов частным лицам, а также количество одобренных заявок на получение ипотечного кредита. В Италии будут опубликованы данные по объёму ВВП за 2013 год. А в статистике из США выйдутследующие показатели: изменение уровня расходов населения, основной индекс расходов на личное потребление и производственный индекс ISM. Кроме того, США и Франция проведут аукционы по продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных облигаций государственного долга.