Четверг для европейской валюты прошёл на позитиве. С самого утра публикация китайских данных по торговому балансу порадовала инвесторов, спровоцировав спрос на более рискованные активы в ущерб доллару США. Несмотря на то, что профицит по торговому балансу Китая оказался даже меньше прогнозов (17.8 млрд. против ожидаемых - 26,9 млрд.), однако скачок показателя импорта (10,9% вместо прогнозного - 1%) подтвердил, что экономика КНР уже начала переориентацию с производственного сектора на потребительский. Опубликованные после этого, данные по торговому балансу Германии, превысившие прогнозные значения (15.7 млрд. евро, против 14.9 млрд. – по прогнозу) ещё более усилила позитив, продемонстрировав, что доля Европы во внешнеторговых операциях растёт и евро получает фундаментальную поддержку. На этом фоне пару довольно активно покупали и, на исходе торгов, евро\доллар зафиксировал максимальный дневной уровень на отметке 1.34. Тем не менее, пробить сходу ключевой уровень сопротивления не удалось и на закрытии сессии пара, несколько, отступила от достигнутого уровня.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем завершение подъёма пары, ориентировочно, в ценовой зоне 1.34 ÷ 1.3430, а далее - разворот и снижение курса единой европейской валюты к целевым уровням: 1.3368; 1.3344; 1.3321 и, возможно, к 1.3283.

Британский фунт, на вчерашних торгах, продолжал пользоваться расположением «быков», однако активность роста валюты, существенно, снизилась. Некоторую поддержку, при этом, фунт\доллар получил от восстановления спроса на рисковые активы, но в условиях отсутствия фундаментальных факторов, этого оказалось, явно, недостаточно. От уровня открытия 1.5486 пара сумела подняться к ценовому уровню 1.5572, вблизи которого оставалась до конца торгового дня. Дальнейший подъём пары выглядит проблематичным, имея ввиду - необходимость пробоя сильного уровня сопротивления 1.56.

Тем не менее, в нашем прогнозе на сегодня мы не исключаем – попытку «быков» по фунту преодолеть на этом уровне - сопротивление продавцов и продолжить подъём. Однако, даже, если пробой уровня 1.56 и состоится, мы ожидаем, лишь, ограниченный рост, в пределах ценовой зоны 1.56 ÷ 1.5645, после чего, предполагаем – разворот и снижение пары в новом цикле нисходящего движения. Целевые уровни снижения пары: 1.55; 1.5460; 1.5435; 1.54 и, возможно 1.5355. Кроме того, не исключаем вероятность снижения пары к вышеназванным целевым уровням – от текущих, на момент открытия, ценовых уровней.

Стоимость драгоценных металлов продолжила рост на торгах в четверг, после публикации статистики по экспорту и импорту в Китае, превысившей ожидания аналитиков, а также - на фоне повышенного спроса на надёжные активы, после того как уровень безработицы в Греции, вновь, достиг исторического максимума. Инвесторы позитивно восприняли статистику из Китая - крупнейшего потребителя металлов. Экспорт из страны, в июле месяце, вырос на 5.1%, против июньского снижения - на 3,1%. Кроме того, физический спрос на Дальнем Востоке и снижение курса американского доллара продолжили, на вчерашних торгах, поддерживать стоимость металлов. Золото, в этих условиях, подорожало на 32 доллара, до уровня 1314.21$ за тройскую унцию. Серебро, в аналогичной динамике, продемонстрировало ещё более агрессивный рост, зафиксировав к закрытию торгов, максимальный уровень на отметке 20.31$ за тройскую унцию (+81 цент).

Наши рекомендации по движению драгоценных металлов – на пятницу: агрессивный рост котировок, на вчерашних торгах, изменил положение основных уровней поддержек и сопротивлений металлов, передвинув их на новые позиции. Ближайшее краткосрочное сопротивление по золоту находится, сейчас, на уровне – 1322$. Пробой этого сопротивления, при движении наверх, откроет путь к следующей цели – 1338$ за унцию. Ближайший уровень поддержки металла расположился на уровне 1305$. Если он будет пройден, станет возможным дальнейшее снижение к ценовым уровням – 1290$ и 1266$ за тройскую унцию. Серебро также изменило свои позиции. Ближайшим сопротивлением для него теперь является ценовой уровень – 20.60$ за унцию. Если возобновится движение наверх, и это сопротивление будет пробито, металл может подняться к следующим целям – 21$ и 21.40$ за унцию. Уровень поддержки серебра находится сейчас на отметке – 19.10$. Если котировки преодолеют её - снижение продолжится в направлении целевых уровней – 19$; 18.70$ и ниже.

В экономической статистике пятницы, – Резервный Банк Австралии объявит курс денежно-кредитной политики на 3-й квартал. Новая Зеландия представит данные по изменению объёма продаж жилья. Китай опубликует июльский индекс потребительских цен и цен производителей; изменения объёма розничной торговли и объёма промышленного производства. Япония представит июльский индекс деловой активности в сфере услуг и индикатор потребительской уверенности за июль месяц. Великобритания обнародует итоговые показатели баланса внешней торговли. Ведущие экономики Еврозоны, – Франция и Италия опубликуют июньские данные по объёму промышленного производства и балансу внешней торговли, соответственно. Канада отчитается по трудовым показателям, включающим в себя изменение занятости и уровень безработицы в стране (предыдущий показатель – 7.1%).