После утренних колебаний в узком боковом диапазоне, начало европейской сессии пятницы преподнесло «быкам» по евро приятный сюрприз. Опубликованные данные по экономическому росту Франции и Германии оказались выше прогнозов аналитиков. В первом чтении, Объём ВВП Франции, в 4 квартале, вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим третьим кварталом; и на 0.8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего 2012 года. Показатели экономического роста в Германии также выросли, соответственно, на 0.4% - по итогам 4-го квартала, и на 1.4% - по сравнению с аналогичным периодом 2012 года. На фоне предыдущих слабых данных по объёму промышленного производства в Еврозоне, многие участники торговли, были настроены негативно и, вообще, готовились к снижению показателей, поэтому были столь приятно удивлены даже таким небольшим ростом. Курс пары отреагировал мгновенно. Котировки валюты взметнулись к новым максимумам, пробили ключевой уровень сопротивления 1.37, но жёсткий отпор продавцов остановил рост и от уровня 1.3714, развернул валюту на снижение. Тем не менее, падение котировок оказалось незначительным. Новые данные по ВВП региона, в целом, также оказавшиеся лучше ожиданий, вновь, изменило ценовую динамику пары, курс которой возобновил рост, завершив торги на уровне 1.3692.

В нашем прогнозе на понедельник ожидаем завершение коррекционного подъёма пары, её разворот и возобновление снижения курса единой европейской валюты к целевым уровням: 1.3656; 1.3624 и 1.36. Вместе с тем, если «быкам» по евро удастся последовательно преодолеть сопротивление продавцов на уровнях 1.3715 и 1.3740, единая валюта сможет возобновить рост к уровню ключевого сопротивления - 1.38. Здесь, вновь, ожидаем разворот и возобновление снижения евро к вышеназванным целевым уровням.

Британский фунт вырос на торгах в пятницу до самого высокого уровня почти за 4.5 года, после того как Банк Англии изменил направление монетарной политики - на перспективу и обновил прогнозы экономического роста. Ранее, на прошлой неделе, Банк Англии повысил прогноз роста - до 3.4% в 2014 году, что заметно превысило предыдущий уровень - 2,7%, прогнозируемый большинством экономистов. Это уже 4-е повышение подряд, что стало самой большой переоценкой перспектив роста с 1997 года, когда Банк Англии стал независимым. Кроме того, Центральный банк объявил, что больше не будет обуславливать будущее изменение процентных ставок только одним показателем – таким как уровень безработицы, а присоединит к нему более широкий спектр индикаторов. Всё это укрепило позитивный настрой рынка по отношению к британской валюте и вызвало новый спрос на пару, курс которой, на исходе торгов, протестировал максимум на отметке 1.6755.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем завершение подъёма пары и возобновление снижения британской валюты к целевым уровням: 1.6685; 1.6668; 1.6628 и 1.66. Вместе с тем, если «быкам» по фунту удастся преодолеть мощное сопротивление продавцов на уровне 1.6755 и закрепиться над ним, фунт/доллар сможет изменить сценарий и возобновить рост к уровню следующего ключевого сопротивления 1.68, а после его пробоя – протестировать и уровень 4-х летнего максимума – 1.6888.

На торгах в пятницу ралли драгоценных металлов возобновилось. Котировки золота и серебра растут уже на протяжении 10 дней. За это время стоимость апрельских фьючерсов на золото, на Нью-Йоркской бирже «Comex», подорожала на 75 долларов - до 1318.28$ за тройскую унцию. Серебро, за этот же период, достигло уровня 21.44$ за унцию. Основной причиной ралли эксперты называют рост интереса к покупкам драгметаллов в Китае и Индии. Вторым основным фактором роста стоимости металлов стало существенное ослабление американского доллара, в ходе недельных и пятничных торгов. Кроме того, как стало известно, Индия, вероятно, в 2014 году, снимет ограничения на торговлю драгоценными металлами в стране. Всё это активизировало «бычьи» настроения на рынке и сделало текущую цену привлекательной для покупок. В результате, только на торгах в пятницу, тройская унция золота подорожала, более чем, на 18$, а тройская унция серебра – на 1$.

Наши рекомендации по движению драгоценных металлов – на понедельник: Продолжающийся рост котировок, на торгах в пятницу, вновь, изменил положение металлов, относительно их уровней поддержек и сопротивлений. Ближайшее краткосрочное сопротивление по золоту находится, теперь, на ценовом уровне - 1330$ за унцию. Пробой этого сопротивления, при движении наверх, откроет путь к следующей цели – 1348$ за унцию. Ближайший уровень поддержки металла расположился на уровне дневного разворота - 1313$. Если он будет пройден, станет возможным дальнейшее снижение, к ценовым уровням – 1308$ и 1292$ за унцию. Ближайшее краткосрочное сопротивление по серебру передвинулось на ценовой уровень – 22$. Если возобновится движение наверх, и это сопротивление будет пробито, металл может подняться выше, к целевым уровням – 22.40$ и 23$ за унцию. Уровень поддержки серебра сместился на отметку – 21.13$. Если котировки преодолеют его - снижение продолжится далее, к ценовым уровням – 21$ и 20.60$ за унцию.

В экономической статистике понедельника – Новая Зеландия опубликует изменение объёма розничной торговли за 4-й квартал 2013 года. Япония обнародует предварительные данные по изменению объёма ВВП за 4-й квартал 2013 года, а также объём промышленного производства и Коэффициент использования производственных мощностей за декабрь. В Великобритании выйдут данные по Индексу цен на жильё. Франция проведёт аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных облигаций государственного долга. В Еврозоне состоится встреча министров финансов стран Евросоюза. Кроме того, состоится выступление главы Европейского Центрального Банка Марио Драги. В США – праздник, День Президента. Американские рынки закрыты, статистика не публикуется.