Евро\доллар: Итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Курс пары евро/доллар практически не изменился в цене по итогам завершившейся недели, несмотря на то, что к середине пятницы пара достигала уровня 1.1700, завершив в итоге сессию у отметки 1.1600.

Европейская валюта получила сильную поддержку уже в начале недели, когда прирост показали все индикаторы за октябрь, связанные с уровнем делового доверия и оптимизма Еврозоны. Далее публикация данных экономического роста за третий квартал в регионе также оказалась сильнее прогнозируемых. ВВП вырос в Еврозоне на 0.6% в квартальном исчислении, что составило рост 2.5% - в годовом. Уровень безработицы также незначительно снизился в Европе и составил 8.9%.

Впрочем, рост евро не был настолько значительным и не превысил сто пунктов.

Ситуация в Каталонии по-прежнему остается напряженной и оказывает некоторое давление на котировки европейской валюты. Правительство автономии было распущено испанским руководством, и новые выборы были объявлены на 21 декабря. Более того, на бывшего президента Каталонии Карлеса Пучдемона вместе с четырьмя его коллегами Испанией был выдан ордер на арест. Пучдемон заявил, что гражданской войны в Испании из-за стремления Каталонии к независимости не будет, подтвердив таким образом, что не будет продолжать борьбу. Несмотря на это, более тысячи компаний перевели свои штаб-квартиры из автономии в другие регионы страны из-за роста неопределенности, что привело к потере более 15 000 рабочих мест в регионе.

Курс евро/доллар в пятницу потерял большую часть приобретенных позиций на фоне позитивных данных по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, в октябре выросло на 261 000, что оказалось незначительно меньше прогнозов, однако в целом является очень хорошим показателем. Кроме этого, данные по занятости за сентябрь были пересмотрены в сторону повышения. Уровень безработицы в США снизился до отметки 4.1%, что стало минимумом с декабря 2000 года. Ситуация на рынке труда в США восстановилась после последствий ураганов и продолжает улучшаться.

Предварительные данные по инфляции в Еврозоне за октябрь вновь показали неутешительные результаты. Индекс потребительских цен снизился до уровня 1.4%, в то время как базовый индекс упал на 0.2% и достиг отметки 1.1%. Инфляция в регионе остается низкой, что исключает возможность снижения процентных ставок в ближайшее время. Напомним, что неделей ранее ЕЦБ объявил о начале сворачивания программы количественного смягчения и сокращения объемов покупок ценных бумаг. Предстоящая неделя станет чуть менее насыщенной экономическими публикациями из США и Еврозоны, что может привести к более спокойной торговле в широком диапазоне.

В нашем прогнозе на неделю предполагаем рост пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1615, 1.1630, 1.1660, 1.1690 и 1.1715.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Британский фунт вырос по отношению к американскому доллару более чем на двести пунктов в первой половине недели, однако итоги заседания Банка Англии привели к резкому падению пары, в итоге завершив торги с понижением на отметке 1.3060.

Как и ожидалось, британский регулятор объявил о повышении процентной ставки в Великобритании на 0.25 пункта. Именно на ожиданиях увеличения ставки инвесторы активно покупали британскую валюту в первой половине недели. Однако по итогам заседания Банк Англии объявил, что дальнейшее изменение кредитно-денежной политики будет медленным и постепенным, что оказалось неожиданным для участников рынка, которые ожидали более быстрого ужесточения.

Еще одной причиной резкого падения британской валюты стало понижение прогнозов экономического роста в Великобритании в долгосрочной перспективе. Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что последствия Brexit будут еще долго негативно влиять на британскую экономику. По самым оптимистичным прогнозам процесс переговоров может завершиться не ранее 2019 года, а любые дополнительные сложности будут приводить к дальнейшему уменьшению объема инвестиций, падению потребительской активности, и, как следствие, снижению экономического роста.

Поддержку фунту после серьезного падения оказал неожиданно высокий индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, показавший максимальный результат за последние шесть месяцев и значительно превысивший прогнозы. При этом темпы занятости упали до минимума за семь месяцев, и общие экономические перспективы остаются скорее пессимистическими.

На предстоящей неделе в Великобритании не будет важных экономических публикаций до пятницы, за исключением ряда второстепенных индикаторов. Учитывая изменение прогноза экономического роста Великобритании в сторону понижения, а также укрепляющейся американской валюты на фоне сильного рынка труда, с большой вероятностью курс пары фунт/доллар продолжит снижаться. В пятницу выйдут данные по промышленному производству, которые могут незначительно поддержать курс британского фунта.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3040 и 1.3000, после чего ожидаем разворота и роста пары к сопротивлениям 1.3060, и 1.3080.

Экономическая статистика следующей недели.

Понедельник

В Японии состоится заседание комитета по кредитно-денежной политики Банка Японии, а также состоится выступление главы Банка Хакиро Куроды.

В Новой Зеландии выйдет индекс цен от ANZ.

Австралия опубликует индекс числа вакансий, а также месячные и годовые данные по инфляции TD Securities.

Кроме этого, Резервный Банк Новой Зеландии опубликует свои инфляционные ожидания.

В Швейцарии выйдет октябрьский индекс потребительских цен.

В Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне опубликуют индекс деловой активности в секторе услуг.

Кроме этого Еврозона представит индекс цен производителей и индикатор уверенности инвесторов Sentix.

Канада обнародует индекс деловой активности Ivey.

В США выступят председатель ФРС Джанет Йеллен и представитель Комитета по открытым рынкам Уильям Дадли.

Вторник

Австралия опубликует индекс деловой активности в строительном секторе AIG. Кроме этого, в Австралии состоится заседание Резервного Банка, будет опубликовано решение по процентной ставке и пройдет пресс-конференция регулятора.

Германия представит уточненные данные промышленного производства за сентябрь, а Великобритания - индекс цен на жилье Halifax.

В Еврозоне выйдут данные объемов розничных продаж. В этот же день состоится выступление главы Банка Канады Стивена Полоза.

США обнародует индекс розничных продаж Redbook и динамику объемов потребительского кредитования. Американский институт нефти выпустит отчет по изменению объемов коммерческой нефти за прошлую неделю.

Среда

Япония представит индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

В Китае выйдут данные импорта, экспорта и торгового баланса.

В Европе пройдет заседание ЕЦБ по вопросам, не связанным с монетарной политикой.

Канада опубликует данные по начатому строительству домов и по количеству разрешений на строительство.

Управление энергетической информацией выпустит отчет об изменениях запасов нефти и нефтепродуктов в США.

Поздно вечером в Новой Зеландии состоится заседание Резервного Банка, будет опубликовано решение по процентной ставке, а также позиция регулятора по поводу изменений в кредитно-денежной политике. Кроме этого, состоится пресс-конференция представителей Резервного Банка.

Четверг

Япония представит данные по местным и иностранным инвестициям в ценные бумаги, а также сальдо баланса внешней торговли. Кроме этого, Япония опубликует индекс деловой активности в сфере услуг за октябрь, а также прогноз развития событий и индекс текущей ситуации от Eco Watchers.

В Австралии выйдут показатели ипотечных кредитов, а также инвестиционных заимствований для строительства домов.

Китай представит индекс цен производителей и индекс потребительских услуг.

В Швейцарии опубликуют октябрьский уровень безработицы, а в Германии - данные импорта, экспорта и торговый баланс.

В Еврозоне выйдет экономический бюллетень и прогноз экономического роста.

США представит число первичных и повторных заявок на пособие по безработице, а Канада - индекс цен на жилье на первичном рынке.

Управление энергетической информацией представит отчет по изменению запасов природного газа.

Поздно вечером в Швейцарии пройдет выступление главы Национального Банка Джордана.

Пятница

В Новой Зеландии выйдут данные розничных продаж.

В Австралии опубликуют позицию Резервного Банка по кредитно-денежной политике.

Великобритания представит объемы промышленного производства и производства в секторе обрабатывающей промышленности, а также общий торговый баланс.

В США выйдет индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. Компания Baker Hughes представит традиционный отчет по изменению количества активных буровых платформ.