Прогноз по евро
Резкий скачок курса единой европейской валюты, на торгах прошлой
недели, произошёл по итогам заседания Европейского Центрального Банка и
пресс-конференции Марио Драги, в ходе которой он сообщил о пересмотре в
сторону увеличения темпов экономического роста Еврозоны - на 2014 г.
При этом, прогнозы по инфляции также были пересмотрены, но – на
снижение, что, фактически, гарантирует продолжительный период
ультрамягкой политики Европейского Банка и вероятность дополнительного
стимулирования экономики уже в ближайшие месяцы. Таким образом, общая
негативная тенденция в Еврозоне - сохраняется, восстановление экономики –
остаётся слабым, а кратковременный всплеск спроса на евро – не изменил
ситуации. К тому же, пара на ценовых графиках - сильно перекуплена, а
технические индикаторы на месячном, недельном и 4-х часовом таймфреймах,
сообщают о предстоящем развороте ценового движения. Кроме того,
несмотря на растущие котировки валюты, совокупная «длинная» позиция по
евро (согласно Отчёта Комиссии по торговле товарными фьючерсами) –
снижается. Всё это предупреждает о непродолжительном спекулятивном
росте валюты, ценовая динамика которой не поддерживается
фундаментальными данными.
К тому же, на вершине последнего подъёма евро/доллара были образованы характерные свечные модели («Поглощение» - на 4-х часовом таймфрейме и «Падающая звезда»
- на дневном), предупреждающие об изменении направления ценового
движения. Кроме того, дневной таймфрейм, уже на протяжении 3-х месяцев,
демонстрирует «медвежью» дивергенцию,
также предупреждающую о предстоящем развороте пары на снижение. И,
наконец, по итогам прошедшей недели, цена закрытия пары оказалась ниже
дневной точки разворота, свидетельствует о предстоящем развороте.
Таким образом, технический анализ ценового движения пары, её волновая
структура и показания индикаторов предупреждают о возобновление
снижения курса единой европейской валюты в новом цикле нисходящего
движения.
Целевые уровни снижения пары: 1.3832; 1.38; 1.3773; 1.3740; 1.3710; 1.3670 и ниже, в направлении ценового уровня поддержки - 1.3645.
Вместе с тем, продолжаем контролировать предыдущий недельный максимум – 1.3915.
Если «быкам» по евро удастся преодолеть сопротивление продавцов на
этом уровне, единая валюта сможет возобновить рост к важному
психологическому и ключевому уровню сопротивления 1.40, где будем, вновь, ожидать - разворот и возобновление снижения евро к вышеназванным целевым уровням.
Прогноз по фунту
Технический анализ данной пары, показывает, что британский фунт,
неудачно протестировав ранее верхнюю границу 4-х летней коррекционной
модели, попытался возобновить подъём, но в этом также не преуспел.
Последние три недели, фунт не прекращал попыток преодолеть этот рубеж,
но дотянуться до предыдущего максимума, так и не удалось. В результате,
пара, вновь, возобновила снижение. На вершине подъёма (недельный
таймфрейм), при этом, образовалась характерная разворотная свеча «Рикша»,
предупредившая о ценовом развороте движения, причём, недельные
индикаторы, уже находящиеся в зоне перекупленности валюты, также начали
разворачиваться к продажам.
Тем не менее, учитывая благоприятный настрой рынка по отношению к
британской валюте, у фунта есть ещё небольшой резерв – продолжить подъём
пары и, в очередной раз, протестировать многолетний уровень
сопротивления – 1.6825. Однако, имея в
виду, ограниченный характер своего восходящего движения, в связи со
значительной перекупленностью валюты, ожидаем вблизи этого уровня –
разворот пары и её снижение в новом нисходящей цикле. Такой же вывод
можно сделать по факту закрытия пары ниже недельной и дневной точек
разворота, что свидетельствует об изменении ценовой тенденции и усилении
влияния нисходящего импульса на ценовое движение валюты.
Таким образом, в нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем
попытку пары протестировать на подъёме ключевой уровень сопротивления - 1.68. Затем, ожидаем - разворот и снижение курса британской валюты к целевым уровням: 1.6693; 1.6668; 1.6640; 1.66 и, возможно, ниже, в направлении ценового уровня 1.6547.
Вместе с тем, при открытии недельной торговли, не исключаем также –
продолжение снижения пары к вышеназванным целевым уровням,
непосредственно, от текущих ценовых уровней.
Экономическая статистика следующей недели. Понедельник
В экономической статистике понедельника – Япония
опубликует Индикаторы текущей экономической ситуации и экономических
перспектив, а также динамику Объёмов банковского кредитования за
февраль. Банк Японии представит итоговое сальдо счёта текущих операций
за январь месяц. Франция отчитается по январским изменениям Объёма промышленного производства. Швейцария
– по изменениям реального Объёма розничной торговли. Еврозона
опубликует Индикатор уверенности инвесторов в региональной экономике. В Канаде выйдут данные по количеству закладок новых фундаментов под строящееся жильё. Кроме того, США и Франция проведут аукционы по продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных облигаций государственного долга.
Вторник
В экономическом календаре вторника, – Австралия обнародует февральский Индекс уверенности деловых кругов в экономике страны. Банк Японии
опубликует Решение по основной процентной ставке и комментарий по
кредитно-денежной политике. Изменения здесь не ожидаются, ставка будет
сохранена на прежнем уровне – менее 0.1%. В этот же день, состоится
пресс-конференция главы Банка Японии – Харухико Курода. Германия
представит итоговые показатели по Балансу внешней торговли, включая
изменения Объёмов экспорта и импорта, а также – итоговое сальдо счёта
текущих операция за январь. Швейцария отчитается по Объёму промышленного производства за 4-й квартал. Великобритания
опубликует предварительные данные по изменению Объёма ВВП за три
предыдущих месяца, включая отчётный, а также динамику Объёма
промышленного производства за январь. Кроме того, здесь состоятся
парламентские слушания по вопросам инфляции за 4-й квартал 2013 года. А в Еврозоне пройдёт встреча министров финансов стран Евросоюза.
Среда
В экономическом календаре среды, - Австралия опубликует Индекс уверенности потребителей в экономической ситуации, а также Объёмы ипотечного кредитования за январь. В Японии
будут представлены - Индекс деловых условий для крупных производителей
во всех отраслях экономики; январские показатели деловой активности в
сфере услуг, а также Индикатор потребительской уверенности за февраль.
Кроме того, Банк Японии опубликует, в этот день, свой ежемесячный отчёт.
В Великобритании будут обнародованы итоговые показатели Баланса внешней торговли за январь. В Еврозоне выйдут данные по изменению Объёма промышленного производства. А в американской статистике
будут опубликованы – ежемесячный Отчёт по исполнению федерального
бюджета, а также - данные по Запасам бензина, сырой нефти и дистиллята –
от Министерства энергетики США.
Четверг
В экономическом календаре четверга в центре внимания рынка окажутся решения Резервный Банк Новой Зеландии
опубликует своё Решение по основной процентной ставке и
сопроводительное заявление к решению. Ожидается увеличение процентной
ставки до уровня - 2.75%. Кроме этого, по результатам заседания
состоится пресс-конференция главы Банка, а также будет представлен
Протокол заседания Банка по кредитно-денежной политике. Австралия
отчитается по Изменению занятости и Уровню безработицы в своём регионе
(предыдущий показатель - 6%). Кроме того, будут представлены
инфляционные ожидания на март месяц. Япония
обнародует месячные данные по Объёму иностранных инвестиций в экономику
страны и Объёму капитала, инвестированного за рубеж, а также январскую
динамику Объёма заказов на машины и оборудование. Великобритания
опубликует ежеквартальный бюллетень Банка Англии и февральский Отчёт
Королевского института дипломированных оценщиков по изменению цен на
дома. В Китае выйдут данные по Объёмам промышленного производства и розничных продаж за февраль. В Еврозоне будет опубликован – ежемесячный Отчёт Европейского Центрального Банка с анализом текущей ситуации и перспектив на будущее. Канада
отчитается изменению цен на жильё - на первичном рынке недвижимости, а
также коэффициенту загрузки производственных мощностей за 4-й квартал
прошлого года. В американской статистике,
как обычно, в этот день, будут опубликованы - еженедельные данные по
Количеству первичных обращений и повторных заявок за пособиями по
безработице; февральские изменения Объёма розничной торговли; Индексы
экспортных и импортных цен, а также Объёмы запасов на коммерческих
складах. В этот же день, состоится выступление Президента Европейского
Центрального Банка Марио Драги.
|
